民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导读(dú)

　　广交会是中国“第(dì)一展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在4月中旬重启。我(wǒ)们赶赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会(huì)开展专(zhuān)项调研(yán)，用另(lìng)一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中(zhōng)国出口长(zhǎng)期趋势的线索(suǒ)。

　　通过广交会观察中国企业出口状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势。

　　广交会规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商(shāng)数量多且国(guó)别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积达(dá)到150万平方米(mǐ)，时间跨度(dù)从4月(yuè)15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类(lèi)品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所(suǒ)涉及(jí)的(de)规模大(dà)小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括(kuò)大(dà)量中(zhōng)小外贸企业(yè)，也(yě)包(bāo)括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本(běn)，便(biàn)于我们(men)观察中国外贸出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出口信息的第一大优势(shì)。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸(mào)展会是重要的拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交(jiāo)会(huì)参会客户及参展氛围，能够(gòu)为我们把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势提(tí)供(gōng)线索。这是广交会反馈中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)信(xìn)息的(de)第二(èr)大优(yōu)势。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会(huì)调(diào)研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征(zhēng)，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更(gèng)多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本(běn)次广交会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今(jīn)年境内采购商明显增多。境内和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国内外客(kè)户(hù)充分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商(shāng)以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客户(hù)群(qún)体。欧美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降，意味着(zhe)高效益客(kè)户不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄罗斯和中东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们(men)之(zhī)前(qián)长三(sān)角出口调(diào)研信息一致，本次广交会调研反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增幅较(jiào)大。其中东南亚订单(dān)饱满，俄(é)罗(luó)斯和(hé)中东因订单总量尚小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和(hé)中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚至超(chāo)过30％；部(bù)分(fēn)企业则表(biǎo)示今年对俄出口并(bìng)未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主(zhǔ)品牌外贸企(qǐ)业，小企业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大无锡市是几线城市。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求(qiú)较过(guò)去(qù)两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类型企业反馈，它们具体面临的出(chū)口压力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑，中大型企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑程(chéng)度较(jiào)轻，甚(shèn)至部分大中型(xíng)企业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯(chún)的代加工企业，具备自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况(kuàng)相对较好，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临一定(dìng)贸(mào)易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸(mào)企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦(cā)。不仅(jǐn)传统的欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有持续(xù)的贸易摩擦，甚(shèn)至发展中经济(jì)体与中(zhōng)国之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同体对外关(guān)税税率分(fēn)三(sān)档，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中(zhōng)国企业(yè)已(yǐ)经(jīng)开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮加速，头(tóu)部大型企业是这一轮产业转移(yí)浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正(zhèng)文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬(xún)，我们开(kāi)展(zhǎn)杭州外贸专项调研(yán)，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的(de)优势与忧虑》和《中国产业转(zhuǎn)移的(de)三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单(dān)和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年底(dǐ)订单(dān)转移至年初；

　　二是(shì)疫情之后中国出口(kǒu)企业迎来产(chǎn)业转移浪潮(cháo)，并影(yǐng)响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交易(yì)会(huì)（即广交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我们前往广州进行专项调研，从另一个(gè)角度(dù)观察(chá)中国(guó)当下出口现(xiàn)状以及中国出口企业面临的长期趋势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反映(yìng)出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户群体。新增(zēng)客源(yuán)的数量(liàng)和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户(hù)并不意味(wèi)着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关。外贸展(zhǎn)会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大(dà)环境和(hé)出口大趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会(huì)，可观察样本充足

　　广(guǎng)交会作为中国最大(dà)的(de)进出口(kǒu)商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史最长的外贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类(lèi)型最(zuì)多、参(cān)会采购(gòu)商数量(liàng)最多(duō)、国别(bié)最广，能(néng)够为(wèi)我们观察中国(guó)外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展(zhǎn)会面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办(bàn)，每(měi)期涉及商品种(zhǒng)类包括：

　　第一期：电子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋(xié)、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药(yào)及医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映(yìng)当前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商(shāng)，欧(ōu)美(měi)采购商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈(kuì)，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次(cì)广交会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结(jié)构上境(jìng)内(nèi)采购商(shāng)与境外采(cǎi)购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次(cì)展会更多人流来自于(yú)境内采购商，往(wǎng)年(nián)内(nèi)外(wài)交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)比例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中，欧(ōu)美客(kè)户数量明显不足，本(běn)次境外(wài)采(cǎi)购(gòu)商主要为东盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄(é)罗斯(sī)和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属于(yú)高效益客户，欧美采购商(shāng)数量(liàng)下降(jiàng)，意(yì)味(wèi)着本次广交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益(yì)客(kè)户(hù)占比(bǐ)有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本(běn)次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去3年(nián)欧(ōu)美跨境电(diàn)商发展迅速(sù)有关，部分采购商已经不直接前往(wǎng)线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动(dòng)能。

　　与近(jìn)期出口数据相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国(guó)家(jiā)的订单增幅(fú)较为明(míng)显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄(é)罗斯和中东(dōng)整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订单(dān)，不同企业之间(jiān)感受存(cún)在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长(zhǎng)超过(guò)30％，部分企业则表示(shì)对俄(é)出口并(bìng)未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调研(yán)结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能(néng)最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业出(chū)口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有明显走弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业所(suǒ)面临的出口压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)今年订单下滑明(míng)显，而(ér)中大型企业则反馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存(cún)在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌(pái)的(de)外贸企业反馈(kuì)今年订单(dān)情况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　无锡市是几线城市ng>第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸(mào)企业(yè)正(zhèng)面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国(guó)和欧美发达国家之(zhī)间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外(wài)，中国(guó)企业同(tóng)样面临其他地区贸易摩擦增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非共(gòng)同体正式实(shí)行第四档(dàng)35％的共同(tóng)对外关税(shuì)的决定，计(jì)划纳入(rù)的商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食(shí)糖(táng)及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花(huā)、调味品、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品等。

　　原先东非(fēi)共体共(gòng)同对(duì)外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争(zhēng)。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的(de)主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚(yà)，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)至当地，生(shēng)产得(dé)到(dào)的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数(shù)据(jù)显示，中国(guó)出(chū)口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品(pǐn)的订单近年(nián)来呈现持(chí)续(xù)下降；但大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向(xiàng)东南亚转移的(de)订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示(shì)

　　调(diào)研样本企业数量与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外(wài)经济衰退超预(yù)期。

　　本文来无锡市是几线城市自民生(shēng)证券(quàn)研(yán)究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告(gào)《民(mín)生(shēng)宏(hóng)观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会下的出口群像》

未经允许不得转载：腾众软件科技有限公司 无锡市是几线城市